Argentina objeta la fusión entre Telefónica y Telecom por riesgos de concentración extrema con efectos irreversibles

Actualización. La Secretaría de Comercio de la Nación Argentina emitió un informe de objeción respecto de la fusión entre Telefónica y Telecom, en sintonía con un dictamen previo de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) que se había pronunciado respecto de los riesgos que involucraba ese movimiento. A partir de esta situación, Telecom tiene un plazo de 15 días para que efectúe las consideraciones que considere oportunas

“Luego del análisis preliminar, la CNDC identificó riesgos significativos por los potenciales efectos sobre la competencia en los diversos mercados de telecomunicaciones involucrados, de modo que pueda resultar en un perjuicio para el interés económico general”, expresó el organismo en un comunicado que se dio a conocer en la tarde de este jueves.

En él da cuenta de las situaciones que se producirán en el mercado argentino de las telecomunicaciones a partir de la fusión, y que desde el mismo sector privado ya habían sido advertidas.

El dictamen de la CNDC, de 127 páginas, es coincidente en cada uno de los mercados abordados con el emitido por la Secretaría de Comercio, más breve, de 36 páginas. En ellos se remarca que un avance de la fusión podría volver “irreversible” la integración que, entienden, se ha dado de facto, lo que obliga a actuar de manera urgente.

Compra cerrada

Telecom ya pagó los 1.245 millones de dólares por Telefónica y, de hecho, hace un par de semanas emitió bonos por unos 800 millones de dólares, destinada a mejorar su estructura financiera y a fortalecer su plan de inversiones. A esto se sumó un fallo reciente a favor de Telecom, de parte de la Sala III de la Cámara Civil y Comercial, que dejó sin efectos las medidas impartidas por la Secretaría de Comercio para suspender de manera preventiva la fusión. Tal vez un anticipo de lo que podría continuar hacia adelante con esta adquisición.

Ambos reportes proponen una medida de tutela anticipara para evitar daños irreversibles a la competencia. En relación a la concentración que esta fusión supone ambos organismos admitieron que en los mercados afectados surgen barreras económicas, regulatorias y comerciales que impiden una competencia efectiva ante este escenario.

En el comunicado, la CNDC subrayó que la operación dará lugar a la eliminación de uno de los tres principales jugadores del mercado, lo que se traduciría en un alto nivel de concentración entre Telecom, que alcanzaría una participación del 58 por ciento, y Claro que obtendría un 42 por ciento.

También se pronunció respecto de la acumulación de espectro radioeléctrico ya que excedería en todos los casos el límite regulatorio de 140 MHz establecido por el Ente Nacional de Comunicaciones (Enacom). En algunas localidades, la empresa fusionada mostraría excedentes de hasta 130 MHz. Este punto es uno de los que debe resolver el Enacom que, hasta ahora, no se ha pronunciado sobre el tema. Es el organismo que tiene 90 días para responder pero, ante cada consulta realizada por cualquier interesado, ese tiempo queda suspendido hasta que se contesta. Por lo que resulta difícil saber a ciencia cierta cuándo se expedirá. Esos 90 días de corrido finalizaron el pasado 24 de mayo.

Servicios fijos y mayoristas

Por el lado de la banda ancha residencial, la operación tendría efectos en 186 localidades en todo el país. En particular, en 114 localidades del mercado de Internet residencial y 143 del mercado de telefonía fija, Telecom podría obtener participaciones superiores al 40 por ciento, “alcanzando en muchos casos posiciones que podrían ser monopólicas”, advierte el comunicado. Las jurisdicciones que mostrarían mayores niveles de concentración incluyen a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y su región metropolitana con un 71,6 por ciento. En algunas localidades como Bragado, Azul, y Balcarce, todas de la provincia de Buenos Aires, esa participación conjunta supera el 90 por ciento. Situación que se repite, además, en numerosas localidades de las provincias de Mendoza, Neuquén y Río Negro.

Este punto es interesante ya que Defensa de la Competencia se ocupó por evaluar los efectos que supuso el ingreso de Starlink al mercado de banda ancha residencial en la Argentina. Apuntó que, si bien puede ser tenido en cuenta como un nuevo competidor, al no brindar servicios en las zonas urbanas por limitaciones tecnológicas, no se lo puede considerar como un prestador efectivo en todo el territorio.

Añadió también su mirada respecto de los valores en los que se comercializan los servicios de banda ancha y subrayó que respecto “del análisis de precios surge, entonces, que Internet satelital se descarta como una alternativa sustituta al vínculo físico para los usuarios”. La competencia de los servicios satelitales en el mercado minorista es parte de la mayoría de los análisis que vienen haciendo los reguladores en los últimos tiempos, tal como sucedió recientemente con el pronunciamiento sobre la fusión entre SES e Intelsat.

En el resumen de la CNDC también se señala que la operación podría generar “efectos anticompetitivos en servicios empaquetados”, como el cuádruple play. En ese punto destaca que “Telecom sería el único operador con capacidad nacional para ofrecer paquetes que incluyan telefonía móvil, Internet, televisión paga y telefonía fija, lo que podría crear ventajas competitivas irreplicables para sus competidores”.

Otra de las observaciones se vincula con el mercado mayorista. Allí se indicó que, en cualquiera de los escenarios analizados, “la participación conjunta superaría el 50 por ciento, lo que podría generar una posición dominante que afecte la competencia en este segmento estratégico”.

Desde Telecom cuestionaron el pronunciamiento de Defensa de la Competencia, debido a que “falta la información provista por la compañía en donde vamos a demostrar que no se afectará la competencia y que se demostrará el bien económico general”, tal como lo confiaron a TeleSemana.com.

Agregaron que el plazo para presentar esa información vence el próximo 30 de junio, y que al adelantar la posición antes de la presentación del F2 (el formulario en el que se incluirá la argumentación a favor de la fusión) “se nos está negando el debido proceso y el derecho a defensa”. Y reiteraron que todavía está corriendo el tiempo vigente para esa presentación.

¿Cómo seguirá esto? Telecom indicó que se están evaluando los pasos a seguir.

Continuará.