¿Qué lugar ocupan las inversiones extranjeras digitales en América Latina y hacia dónde se dirigen? ¿Qué rol ocupan las empresas de telecomunicaciones en esos flujos de desembolsos? Éstas y otras preguntas encuentran respuesta en “La inversión extranjera directa digital en América Latina y el Caribe”, realizado y recién publicado por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), porque la transformación digital regional presupone desafíos, pero también refleja los movimientos naturales de un cambio de época.
Antes del cambio del milenio, la industria de las telecomunicaciones se caracterizó por exhibir prosperidad y hacer gala de eso, también en la región. Sin embargo, los procesos de transformación digital, los nuevos paradigmas, la evolución tecnológica, la concentración empresaria y discusiones sobre la sostenibilidad del negocio y la infraestructura, irrumpieron con cambios que modificaron desde la cadena de valor hasta la procedencia de los flujos inversores.
El último reporte sobre inversión extranjera directa digital (IED digital) de la CEPAL lo exhibe sin eufemismos al señalar que, durante los últimos 20 años, los desembolsos que arribaron a la región pasaron de enfocarse en la infraestructura de telecomunicaciones tradicional a apostar por nuevas áreas como la construcción de centros de datos, alimentar el desarrollo de software, fomentar la creación de servicios tecnológicos avanzados y de plataformas digitales; al tiempo que plantea los desafíos, las oportunidades y las tendencias que esta realidad supone.
A nivel global, el trabajo identificó la existencia de nuevos patrones que impulsan esta IED digital y que giran en torno a la expansión acelerada de infraestructura para el procesamiento y almacenamiento de datos (impulsada por la inteligencia artificial), la intensificación de las tensiones geopolíticas (al introducir criterios de seguridad/soberanía), al tiempo que destaca el papel estratégico que ocupan las grandes empresas tecnológicas multinacionales.
En lo que a la región respecta, precisa que un análisis cronológico de los montos de IED digital anunciados exhibe una recuperación: tras la caída que supuso el impulso inversor en 2020 por la coyuntura pandémica, en 2024 logró su máximo histórico, con más de 20.000 millones de dólares.
De ese recorrido, también observó que, aunque el sector telco lideró la inversión, tras comprometer cerca del 60 por ciento de los desembolsos, su peso relativo disminuyó en un movimiento que incluyó la incorporación de nuevos actores, más vinculados al software, los servicios de TIC y los componentes electrónicos.
“Tras un pico de 81 por ciento en 2010-2014, su peso relativo se redujo a 68 por ciento en el período 2020-2023. Este descenso refleja una diversificación de los sectores de destino de la IED anunciada, con el avance de anuncios en software y servicios de tecnología de la información, que pasó de representar apenas seis o siete por ciento en los primeros períodos a 14 por ciento en los más recientes, y en componentes electrónicos, que alcanzaron ocho por ciento en 2020-2024”, subraya el documento sobre el desempeño inversor telco.
Fuente: CEPAL
Inclusive, el reporte advierte que la composición de las empresas inversoras en sectores relacionados a la tecnología digital también cambió de manera significativa. “En la década pasada, las telecomunicaciones tradicionales concentraban las mayores apuestas: entre 2015 y 2019, compañías como Telefónica, AT&T y América Móvil lideraron la IED digital de la región, con casi 20.000 millones de dólares en conjunto (39 por ciento del total). Su foco principal fueron las operaciones de telecomunicaciones con y sin cable, con presencia destacada en México, Brasil y Argentina”.
Luego, siguió la evolución de las big techs y el reporte destaca que entre 2020–2024, los desembolsos llegaron de la mano de Amazon, CloudHQ, Microsoft y Aligned Energy, con montos superiores a los 3.400 millones de dólares y que representaron el 21 por ciento de la inversión total regional. Con una particularidad: más del 70 por ciento tuvo como destino a Brasil y México, aunque Colombia también se enlistó cerca de ese podio.
Fuente: CEPAL
“Las empresas tecnológicas multinacionales se han consolidado como actores clave en la economía digital global. Además de comercializar productos para el consumidor final, concentran capital, capacidades y conocimiento en torno a servicios digitales, computación en la nube e inteligencia artificial, y proveen infraestructura crítica para empresas y gobiernos, como plataformas de nube, software de ciberseguridad y soluciones de IA”, dice el reporte y recuerda que, por ejemplo, en el mercado mundial de alojamiento en la nube hay tres empresas de origen estadounidense que concentran más del 65 por ciento del mercado: Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud.
Algo similar destaca en el desarrollo de inteligencia artificial y conviene recordar que el reporte hizo un corte al 2024. El trabajo advierte que, en 2023, fueron instituciones cuya sede está en Estados Unidos las que produjeron 61 modelos notables de aprendizaje automático, frente a 21 de la Unión Europea y 15 de China: “Esta asimetría plantea desafíos en materia de diversidad de datos, soberanía tecnológica y acceso equitativo a capacidades digitales avanzadas”, dice.
“El desplazamiento del liderazgo inversor desde las empresas de telecomunicaciones tradicionales hacia las grandes tecnológicas no solo refleja un cambio en los subsectores dinámicos, sino también en las estrategias de las empresas que llegan a la región”, dice el trabajo y advierte que, “mientras las empresas de telecomunicaciones priorizaban la expansión de infraestructura de conectividad, las multinacionales digitales impulsan proyectos intensivos en centros de datos y servicios en la nube, que redefinen la inserción de América Latina en la economía digital y plantean nuevos desafíos en materia de localización, regulación y capacidades, entre otras”.
¿De dónde vienen y a dónde van? La IED digital en la región es geográficamente concentrada: exhibe una mayoría sostenida de fondos provenientes de Estados Unidos, que amplió su brecha con Europa; ecuación a la que se sumó China, cuya presencia de inversiones creció un 72 por ciento en 2024.
Brechas y más brechas. “A pesar de los avances en infraestructura y conectividad, el desarrollo digital en la región sigue siendo desigual. La atracción de IED digital coexiste con brechas estructurales, como la concentración geográfica de la infraestructura, las desigualdades en el acceso y uso de tecnologías digitales y las barreras sociales que limitan la inclusión”, dice el reporte y destaca casos como que, mientras la internet móvil llega al 80 por ciento de la población, el acceso a banda ancha fija de calidad aún es limitado: del 22 por ciento de los hogares en Brasil, y advierte que sólo el 36 por ciento de los hogares de Chile cuentan con “conectividad capaz de soportar servicios digitales avanzados”.
El reporte –disponible aquí– además exhibe las particularidades que se advierten en materia de capacitación y generación de empleo, pero también a las perspectivas regulatorias regionales.
Con todo, la migración del liderazgo inversor de las telcos a las grandes tecnológicas no sólo refleja un cambio en la matriz de la IED digital —que pasó de priorizar la expansión de infraestructura de conectividad a impulsar centros de datos y servicios en la nube— sino que redefine la inserción de América Latina en la economía digital.
Sucede que, si bien la inversión impulsa el desarrollo de capacidades avanzadas, este informe de CEPAL deja en claro que esa potencialidad coexiste con brechas estructurales críticas, signadas por la concentración geográfica, la desigualdad en el acceso a banda ancha fija de calidad y la ausencia de estrategias públicas que impulsen el desarrollo inclusivo y soberano.
Debe estar conectado para enviar un comentario.