Telia anunció un acuerdo vinculante para adquirir la cartera de clientes empresariales de Telavox en Suecia, Finlandia, Noruega y Dinamarca por 3.800 millones de coronas suecas (unos 380 millones de dólares americanos), más un pago variable potencial de 200 millones de coronas suecas (unos 20 millones de dólares). La operación está sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales y, si las obtiene, se cerrará durante el primer trimestre de 2027.
La cartera comprende alrededor de 24.000 empresas, principalmente pequeñas y medianas, con más de 325.000 usuarios finales. De ellos, más de 240.000 utilizan servicios móviles. La transacción se limita a esa base comercial y se complementa con un acuerdo plurianual para que Telia utilice bajo licencia la plataforma de comunicaciones unificadas como servicio (UCaaS, por sus siglas en inglés) desarrollada por Telavox.
En cuanto a su distribución, aproximadamente 180.000 usuarios móviles están en Suecia, 23.000 en Finlandia, 8.000 en Noruega y 28.000 en Dinamarca. Según Telia, la mayoría de los usuarios suecos ya recibe conectividad mediante su red móvil, en virtud de un acuerdo mayorista con Telavox vigente hasta 2027, mientras que el resto utiliza la infraestructura de un competidor. Para esos clientes, la compra modifica principalmente la relación comercial: Telia pasará de transportar el tráfico como proveedor mayorista a controlar directamente la cartera empresarial adquirida.
Además, la licencia permitirá ofrecer la plataforma de Telavox tanto a los clientes transferidos como a las empresas que ya atiende Telia. El software reúne telefonía, central telefónica privada (PBX, por sus siglas en inglés), mensajería, reuniones y servicios de centro de contacto. La operadora afirma que incorporará funciones de autogestión y herramientas basadas en inteligencia artificial, aunque el anuncio no detalla su funcionamiento técnico.
Desde el punto de vista financiero, Telia calcula que la cartera genera actualmente unos 1.100 millones de coronas suecas (aproximadamente 110 millones de dólares) de ingresos anuales, 300 millones de coronas suecas (30 millones de dólares) de EBITDA y 250 millones de coronas suecas (25 millones de dólares) de flujo de caja libre. A partir de esas cifras proporcionadas por la compañía, el precio base representa unas tres veces y media los ingresos, cerca de 13 veces el EBITDA y algo más de 15 veces el flujo de caja libre, sin incorporar el pago variable ni las sinergias previstas.
Asimismo, la empresa estima que la integración producirá ahorros anuales de alrededor de 200 millones de coronas suecas (unos 20 millones de dólares), cuya mayor parte aparecería durante los dos primeros años posteriores al cierre. Telia proyecta que la contribución al flujo de caja libre antes de costos financieros llegará a 400 millones de coronas suecas (unos 40 millones de dólares) en 2028. También prevé obtener ingresos adicionales mediante la venta de sus servicios de conectividad y productos digitales a los clientes incorporados.
Por otra parte, la operadora espera que la compra eleve en aproximadamente 0,1 veces su relación entre deuda neta y EBITDA. De acuerdo con sus previsiones, la operación tendrá un efecto limitado sobre el flujo de caja libre después de costos financieros durante 2027, por lo que mantiene su objetivo de alcanzar al menos 10.000 millones de coronas suecas (cerca de 1.000 millones de dólares) de flujo de caja libre ese año.
Alrededor de 180 empleados de Telavox dedicados a funciones comerciales se incorporarían a Telia como parte de la transacción. La estructura elegida combina la consolidación de clientes en manos de la operadora con la continuidad de Telavox como proveedor tecnológico: Telia ampliará su relación directa con las pequeñas y medianas empresas nórdicas, pero utilizará bajo licencia la plataforma de comunicaciones de la compañía que vende la cartera.
