Llegó el día. La Superintendencia de Industria y Comercio (SIC) autorizó la fusión entre Tigo y Movistar luego de uno de los procesos de revisión más extensos y complejos de los últimos años en el sector de telecomunicaciones colombiano. La decisión incluye remedios ya que la entidad concluyó que la operación generaría riesgos significativos para la competencia si se aprobaba sin restricciones, pero también reconoció que podría producir eficiencias relevantes en un mercado altamente concentrado.
De este modo, la autorización fue condicionada con medidas estrictas, con la intención de equilibrar ambos escenarios y responder a las observaciones presentadas por operadores, expertos y organismos del propio Estado. Cada una de las objeciones expuestas por los interesados en este proceso fueron respondidas por la entidad.
Tigo Colombia
Desde Millicom señalaron que “estamos analizando en detalle la resolución y, en tanto avanzamos en esa revisión, valoramos positivamente este paso, que representa un avance más hacia el cierre de la
transacción”. Desde Movistar Colombia, en tanto, informaron que “esta decisión representa una oportunidad para construir un sector de telecomunicaciones equilibrado y sostenible. Da respuesta a una situación en donde los grandes beneficiarios serán los colombianos”.
A lo largo del análisis, la SIC recibió advertencias de Claro, DirecTV, WOM, ETB, ACUI, la Universidad Externado, la Comisión de Regulación de Comunicaciones (CRC) y el Ministerio de Tecnologías de la Información y Comunicaciones de Colombia (MinTIC). Hubo coincidencia entre la mayoría de estos actores que la fusión podría profundizar la asimetría existente en el mercado móvil, facilitar prácticas coordinadas y afectar la competencia en mercados mayoristas, incluido el de Operadores Móviles Virtuales (MVNO, por sus siglas en inglés).
La autoridad reconoció varios de estos riesgos, aunque no en los mismos términos en que fueron planteados, y tomó distancia de aquellas solicitudes que excedían su competencia o que, a su juicio, no estaban técnicamente justificadas.
La entidad constató que la operación incrementaba de manera relevante los niveles de concentración y elevaba el poder de mercado del ente integrado, especialmente en servicios móviles y mayoristas. Sin embargo, también observó que la unión podría crear un jugador con mayor capacidad de competir frente al operador dominante, siempre que se impusieran salvaguardas que evitaran abusos.
Hasta finales de 2024, Claro Colombia ostentaba un 44,5 por ciento de participación en el mercado residencial. La fusión entre Movistar y Tigo dará lugar, ahora, a una compañía con un 40,7 por ciento de share, si se toman en cuenta el 22,6 por ciento de Movistar y el 18,1 por ciento de Tigo, según los datos del regulador.
Esto revela el surgimiento de un operador más potente con mayores chances de competir con la consolidada fortaleza de Claro.
Condicionamientos y beneficios
Tras conocerse la decisión, la SIC dio una conferencia de prensa en la que dejó en evidencia que los mercados afectados son el de servicios móviles (celular e Internet), fijos (internet y TV paga) y el de acceso mayorista (redes e infraestructura)
Cielo Rusinque Urrego, presidente de la SIC, fue quien se ocupó de brindar la conferencia de prensa en la que explicó, en líneas generales, las razones en que se apoyó la fusión y los condicionamientos establecidos. Tras explicar que la SIC puede aprobar, rechazar o aprobar con condicionamientos una integración, indicó que se optó por la tercera alternativa porque “plantea y posibilita beneficio potenciales para la competencia, el mercado y los usuarios y los riesgos mitigados por medidas y condicionamiento”. Razón por la que “la SIC está llamada a autorizar, generando condicionamientos para que las eficiencias y efectos positivos redunden y se orienten a mejores soluciones para el mercado y los usuarios”.
Movistar Colombia
“Esta operación ofrece beneficios potenciales para el mercado y para los usuarios. Estos beneficios consisten en la generación de eficiencias que permitirán mejorar la calidad y la cobertura de los servicios, generando una competencia más efectiva frente al operador que ocupa posición de dominio”, agregó.
No obstante, y pese a reconocer el riesgo de mayores incentivos a la coordinación tácita y de posibles prácticas anticompetitivas en empaquetamientos y estrategias comerciales, la autoridad concluyó que los mismos podían mitigarse mediante compromisos obligatorios y supervisables. “Esto desmejoraría el mercado en perjuicio de los usuarios. Por eso se aplicaron condicionamientos”, siguió la funcionaria.
“Las medidas que estamos tomando están destinadas a fortalecer la posición de los operadores de menor tamaño para que ofrezcan mejor situación de competencia. Es impedir la formación de monopolio y promover dinámicas de competencia efectiva. Esto se traduce en reglas de comportamiento para mantener la competencia, donde la CRC tendrá que tomar las medidas correspondientes”, agregó.
Del mismo modo, aclaró que si la CRC establece una regulación más favorable al mercado y los usuarios deberán acatarse inmediatamente. Fue el regulador uno de los principales observadores de este proceso en Colombia.
Infraestructura consolidada
A la hora de identificar beneficios, Rusinque Urrego aseveró que “la fusión permitirá que consoliden una sola infraestructura que permitirá reducir costos, mejorar la eficiencia operativa. Los resultados del ahorro permitirá derivar recursos a inversiones para incrementar la calidad del servicio, la ampliación de la cobertura y ejercer competencia efectiva sobre el operador de mayor tamaño”.
Imagen de Jorge Gardner en Unsplash
Y subrayó que esto resulta consistente con las políticas públicas de superación de las brechas de conectividad y expansión de las redes. La actual gestión del Gobierno de Colombia quiere culminar su mandato con una cobertura de servicios que alcance al 85 por ciento de la población.
En relación a los riesgos derivados, determinó que “en la mayoría de los mercados analizados, la integración no genera un desmejoramiento de la situación actual en términos de competencia. Pero sí genera riesgos en cuatro mercados principales que pueden dividir en dos en servicios móviles y dos en servicios fijos”.
Respecto de los servicios móviles, la entidad señaló que genera riesgos en los mercados mayorista de acceso y originación de roaming (RAN) y OMV. También en los mercados minoristas, en paquetes de telefonía, internet mensajería móvil.
Sobre el primero, señaló que “los cargos que se cobran a los operadores que piden acceso a esta nueva red se genere el riesgo de que se desmejoren las condiciones de acceso a los competidores además de incrementar las tarifas de acceso a su red”. El remedio consiste en imponer unas tarifas y unas condiciones de servicio que corresponden a condiciones de competencia efectiva.
Y dio un caso concreto vinculado con Wom. “En el caso de RAN la empresa tendrá que ofrecer a Wom una tarifa que representa un beneficio o descuento del 12 al 34 por ciento de la tarifa que se paga hoy. En el caso de los OMV, tendrá que ofrecer dos tipos de beneficio: para los operadores con modelo tarifario, los precios tendrán descuentos del 11 por ciento al 46 por ciento sobre las tarifas actuales”. Añadió que cuando los ingresos son participación se tendrán que respetar las condiciones actuales de contratación, además de eliminar los procedimientos que impidan dinámicas de competencia.
Protección a los pequeños jugadores
Respecto del segundo mercado, el minorista, la presidencia de la SIC aseveró que “la empresa no competirá con los pequeños sino con la mayor dominante. Esto se logrará con medida que condicionarán la actuación de la empresa integrada. No podrá ofertar a los operadores minoritarias, y deberá implementar medidas de transparencia en la oferta de servicios empaquetados”. Para ello, tendrá que ser preciso en el valor de los servicios empaquetados.
En cuanto a los beneficios sobre servicios fijos, se evaluaron los mercados de voz corporativos, convergentes, y los de fibra óptica. En cuanto a mercados de servicios fijos, hay 82 municipios en donde la empresa integrada fortalecerá su posición por lo que para minimizar el riesgo, “la SIC estableció medidas orientadas a mantener el precio y la calidad. Para los precios se tomarán municipios de referencia”. El remedio es que la tarifa en esos municipios deberá ser la de cuatro municipios, entre ellos, el de Bogotá. Respecto de calidad deberán mantener los actuales niveles brindados.
Foto creada con ChatGPT
Sobre la fibra óptica para Internet y el control que la empresa integrada tendrá sobre On Net, se determinó un esquema de manejo de información confidencial que impedirá que la empresa acceda a información sensible. Los condicionamientos tendrán un seguimiento constante de parte de la SIC.
En el documento, de 177 páginas, la SIC rechazó medidas que consideró desproporcionadas, como prohibiciones amplias de estrategias comerciales sugeridas por Wom o exigencias de devolución de espectro planteadas por Claro, pero integró en su decisión un paquete amplio de salvaguardas destinado a evitar conductas exclusorias, abusos de posición y efectos de coordinación.
Con esta determinación, Millicom ya está en condiciones observar los alcances de los condicionantes, tal como lo informó de manera oficial, y decidir a posteriori el pago de los 400 millones de dólares por la operación de Movistar Colombia. En paralelo, hay que esperar al inicio de 2026 para que Millicom acceda a la participación de EPM en Tigo-UNE como también qué decisión tomará el Gobierno de Colombia sobre el 32,5 por ciento que posee en Movistar Colombia. Un paso más, pero el brindis de Marc Murtra todavía debe esperar.
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